Adagiato sulle sponde meridionali del lago Ampollino a 1320 metri di altitudine sulle montagne della Sila, Villaggio Palumbo è l'ultimo dei grandi villaggi turistici nati nell'altopiano silano. La località, conosciuta anche col nome di Palumbosila, è frazione del comune di Cotronei, dal quale dista poco meno di 18 chilometri, ed insieme ai contigui villaggi di Belcastro e Trepidò, costituisce uno dei centri più attrezzati per le vacanze in montagna.
Il Palumbosila vanta moderni ed efficienti impianti di risalita per praticare gli sport invernali, le piste sono tutte dislocate sul versante orientale del monte Gariglione, la cui cima si trova a 1765 metri di altitudine. Oltre ad una pista di bob, lunga un chilometro, la località è ben asservita dai soliti negozi di noleggio attrezzature, risotranti e trattorie che permettono di degustare la cucina tipica locale, bazar e negozi di ogni genere. A Villaggio Palumbo non manca certo l'offerta alberghiera, costituita da piccoli hotel in stile montano e da molti appartamenti privati e residence per la villeggiatura in tutti i comforts.
Villaggio Palumbo si è dotato negli ultimi anni, anche di un palaghiaccio, struttura un po spartana, ma utile per chi allo sci preferisce il pattinaggio su ghiaccio. Il Palumbosila è un villaggio rimasto un po isolato rispetto alle grandi vie di comunicazione stradale, e se da una parte può essere un handicap per la ricezione turistica, dall'altro lato rappresenta un punto di forza, poichè conserva l'ambiente circostante in modo intatto, e permette di godere di una natura ancora incontaminata, selvaggia, tipica degli ambienti silani.
Il Villaggio Palumbo è attrezzato anche per il turismo estivo, che si sviluppa grazie ai campeggi nati intorno al lago Ampollino e sopratutto agli ottimi eventi organizzati ogni anno nei mesi estivi, con tante sagre, fiere e manifestazioni canore come l'Ampollino Jazz Festival, seguito da un pubblico giovane che ogni anno si raduna sulle sponde del lago proveniente dalle regioni del sud. Il Palumbosila si trova nell'area della Sila Piccola, a pochi passi dal Parco Nazionale della Sila, nei paraggi vi sono diversi hotel.